Grundlagen der Kapitalanlage: Ziele, Zeit, Risiko und Kosten

Erst die eigene Lage klären

Die BaFin empfiehlt, zunächst die eigenen Finanzen zu überblicken und Rücklagen für Notfälle zu bilden. Als Orientierung für eine Notfallrücklage nennt sie etwa drei Monatseinkommen in schnell verfügbarer, sicherer Form wie Tagesgeld. Bestehende Schulden sollten Sie abzahlen, bevor Sie Geld anlegen.

Anlageziel festlegen

Die BaFin nennt drei klassische Anlageziele: Sicherheit, Verfügbarkeit und Rendite. Sie lassen sich nicht alle gleichzeitig maximieren. Wer hohe Renditechancen sucht, muss höhere Risiken akzeptieren. Wer jederzeit über das Geld verfügen will, verzichtet meist auf Rendite.

Zeit

Der Anlagehorizont bestimmt, welche Anlagen in Frage kommen. Bei Wertpapieren erhöhen längere Anlagezeiträume nach Angaben der BaFin die Chance auf stabilere Ergebnisse, garantieren sie aber nicht. Geld, das Sie in wenigen Jahren brauchen, gehört deshalb nicht in stark schwankende Anlagen.

Risiko

Je höher die versprochene Rendite, desto größer ist in der Regel das Risiko eines Kapitalverlusts. Entscheidend ist, welche Schwankungen und Verluste Sie finanziell und persönlich tragen können. Das hängt von Einkommen, Rücklagen und Ihrer Verfassung ab.

Kosten

Eine Geldanlage verursacht oft Kosten, die die Rendite mindern, etwa Ausgabeaufschläge, laufende Verwaltungskosten oder Depotgebühren. Anbieter müssen Kosten und deren Auswirkung auf die Rendite vorab mitteilen. Prüfen und vergleichen Sie diese, bevor Sie sich entscheiden.

Portfolio regelmäßig überprüfen

Ihre Situation und die Märkte verändern sich. Die BaFin empfiehlt, das eigene Portfolio regelmäßig zu überprüfen und bei Bedarf anzupassen.

Dieser Beitrag ist allgemeine Information und keine Anlageberatung. Er enthält keine Renditeprognosen. Verluste sind bei Kapitalanlagen möglich.